天风证券发布不雅点称：AI眼镜密集发布，眷注产业链迎催化窗口。字节朝上：自研AI眼镜参加执行研发阶段，深度集成“豆包大模子”，聚焦视觉交互与轻量化蓄意，或罗致恒玄主控芯片决议。小米：凭据XR控公众号，小米在智能眼镜范畴有着深厚蕴蓄，切入AI智能眼镜赛谈。眷注接头端侧AISoC等芯片公司+配套决议商，受益于端侧AI硬件浸透率开释，接头公司一季度功绩已体现高增长，重迭6-7月AI眼镜密集发布，后续功绩预测乐不雅。
存储板块4-5月追思：DDR4/LPDDR4领涨。4-5月存储现货市集大齐渠谈内存条、就业器DDR4、LPDDR4倍等家具价钱络续上升通谈，拉永劫候看，部分家具价钱已回涨至前年年中水平。DDR：自4月初原厂部分DDR4停产音问传出以来，存储现货市集就业器DDR4、行业内存条、渠谈内存条报价均大幅上扬。DDR4家具涨幅权贵，非常是8G2666Mbps家具涨幅高出50%。镶嵌式存储：各容量eMMC家具价钱精深飞腾5-10%，主要受NAND资源价钱飞腾带动。LPDDR：低容量家具涨幅权贵（LPDDR416Gb+66.7%），供应病笃强化卖方议价权。NANDWafer：256GbTLC涨幅达25%（停产预期运行），辉煌配资1TbTLC相对领略（+1.8%）。SSD：渠谈SATA接口家具普涨（480GBSATA3+3%）。
存储板块6月及三季度预测，络续加价趋势：NANDFLASH：2Q25合约价涨幅预期3-8%，3Q25预期普及至5-10%；DDR4：Trendforce预期3季度PCDDR4合约价涨幅扩大至18-23%。ServerDDR4涨幅至8-13%。低容量LPDDR/256GbTLCWafer：仍有加价空间（供应紧缺+停产预期络续）。企业级存储：AI基础程序需求+国产替代运行功绩弹性。
抽象来看2025年，大师半导体增长络续乐不雅增长走势，2025年AI驱下贱增长。同期，策略对供应链中断与重构风险合手续升级，国产替代合手续激动。端侧AISoC芯片公司受益于端侧AI硬件浸透率开释，一季度功绩已体现高增长，重迭6-7月AI眼镜密集发布，后续预测乐不雅。ASIC公司收入增速渐渐体现，Deepseek入局助力快速发展。CIS受益智能车需求带动需求迭升。模拟板块工业斥逐市集复苏信号已现。存储板块预估2025存储器合约价涨幅将扩大，企业级家具合手续激动，带动功绩环比增长。熏陶材料板块，头部厂商2025年第一季度功绩领会亮眼，同期国产替代合手续激动+行业在新一轮并购重组及老本运作推动下加快资源整合，助力原土头部企业打造抽象工夫平台并强化大师竞争力。