开源证券股份有限公司孟鹏飞，殷晟路，王嘉懿近期对儒竞科技进行考虑并发布了考虑论述《公司深度论述：儒竞科技深度2：欧洲热泵去库或告一段落，数据中心风机变频放手器掀开商用空调增量》，本论述对儒竞科技给出买入评级，刻下股价为49.07元。
儒竞科技(301525)
公司热泵放手器或将回暖，数据中心风机变频放手器掀开商用空调增量空间公司主要居品为变频启动器及系统放手器，热泵和商用空调是公司基本盘业务范畴，2020-2022年营收占比所有均在80%傍边。从HVAC外股2024年中报反应来看，欧洲热泵去库或告一段落，且AI趋势下数据中心暖通空调业务干涉景气周期。公司已与国表里知名厂商建造了建壮的合营联系，有望充分受益下流向好趋势。咱们督察原有盈利预测，展望公司2024-2026年交易收入区别为17.81、25.49、35.85亿元，归母净利润区别为2.34、3.73、5.64亿元，EPS为2.48、3.96、5.98元/股，刻下股价对应PE区别为20.4、12.7、8.4倍，督察“买入”评级。
欧洲热泵去库或告一段落
由于前期基数较高，辉煌配资HVAC外股2024年中报基本反应欧洲热泵市场需求下滑，但跟着下流去库趋势向好，基本预期2024年下半年欧洲热泵市所在手续复苏。
1、开利（Carrier）：预期2024H2出现典型季节性回升，Q4热泵复原；
2、阿里斯顿（Ariston）：2024H1欧洲热泵需求疲软，预期2024H2合手续反弹；
3、NIBE：除德外洋，绝大大宗市场已接近去库尾声；
4、芬尼（国产）：2024H1泳池恒温居品已呈现复原迹象。
AI趋势下数据中心暖通空调业务干涉景气周期
商用变频空调泛泛愚弄于写字楼、藏书楼、地铁站、阛阓、旅社、数据中心等各样使用场景。AI趋势下数据中心HVAC增长刚劲。
1、开利（Carrier）：2024H1数据中心订单超2023全年，预期2025年增长刚劲；
2、特灵（Trane）：数据中心等细分范畴在手订单合手续增长；
3、雷勃（Regal）：电力系统业务很猛进度上受到数据中心市场的鼓励；
4、卡乐（Carel）：2024H1北好意思市场同比增长12.4%，主要由数据中心带动。
风险辅导：行业竞争加重、下流需求不足预期、业务及客户拓展不足预期。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据计较，信达证券武浩考虑员团队对该股考虑较为深切，近三年预测准确度均值为69.05%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.44亿，笔据现价换算的预测PE为18.95。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；畴昔90天内机组成见均价为72.94。
以上试验为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。